Opportunités et mécanismes de fonctionnement

Dans un environnement économique très volatil, marqué par une forte inflation mondiale, notamment en Europe, et une crise énergétique majeure, Luxgamma a élaboré une stratégie d'investissement répondant à ces défis. En particulier, la législation française protège fortement les locataires, parfois au détriment des bailleurs, nécessitant une approche réfléchie et innovante.

Pistes de développement évoquées en assemblées générales.

Opportunités en nue-propriété

• Contexte : Baisse du nombre d'acheteurs d'immobilier neuf (vente en l'état futur d'achèvement - VEFA) en France.
• Stratégie : Saisir des opportunités en nue-propriété, permettant de se prémunir du risque locatif spécifique au marché français. Cibler de petits appartements, proches de Paris, déjà livrés ou quasi-livrés, avec un démembrement inférieur à 15 ans et éviter les grandes copropriétés.

Diversification européenne via SCPI

• Contexte : Besoin de diversification des actifs à l'échelle européenne et de génération d'un cash-flow.
• Stratégie : Maintenir une veille active sur des SCPI à exposition européenne. Saisir les opportunités, notamment en démembrement, lors des premières levées de fonds et négocier les frais pour maximiser les rendements.

Exposition limitée au marché américain

• Contexte : Augmentation des défauts en raison de la hausse des taux, entraînant une demande accrue de locations.
• Stratégie : Considérer une exposition limitée au marché américain, où la demande locative est forte malgré un risque de baisse de valeur des actifs à court terme. Étudier les stratégies de couverture ou d’exposition euro/dollar afin de minimiser les risques.

Financement par dette bancaire

• Contexte : Contexte inflationniste.
• Stratégie : Étudier la pertinence de lever de la dette bancaire via la société pour financer les actifs et protéger les fonds propres. Cette approche peut offrir une protection contre l'inflation tout en augmentant les capacités d'investissement.

Apport de nouveaux associés

• Objectif : Augmenter la liquidité des parts, accroître la diversification des actifs et renforcer la capacité à proposer des opérations de plus grande envergure.
• Stratégie : Attirer de nouveaux associés pour se positionner sur des opérations avec un meilleur poids économique et ainsi améliorer le pouvoir de négociation avec les intermédiaires.

Mécanismes de fonctionnement : les frais

Notre modèle de frais est inspiré du Private Equity, conçu pour aligner les intérêts de tous les participants :

• Frais d’entrée : 2% du montant investi. Ces frais couvrent les coûts initiaux de gestion.
• Frais de sortie : 20% du bénéfice réalisé à la revente des parts. Ce calcul est basé sur la valeur de rachat des parts par rapport au prix d’entrée, garantissant une rémunération équitable liée à la performance des investissements. Par exemple si un investisseur entre à 100€, et revend à 120€ deux ans plus tard, 4€ reviendrons au gestionnaire de Luxgamma.

Si vous souhaitez en savoir plus sur notre travail, la société, nos expertises ou notre vision, n'hésitez pas à nous contacter:

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